一. 铜资源主要分布

根据年美国矿业局统计,世界金属的可开采储量为4.67亿吨,储量基础为9.37亿吨。可开采铜储量最多的国家是智利和美国。


从地区分布来看,全球铜蕴藏最丰富的地区共有五个:

(1)南美洲秘鲁和智利境内的安第斯山脉西麓

(2)美国西部的洛矶和大坪谷地区

(3)非洲的刚果和赞比亚

(4)哈萨克斯坦共和国

(5)加拿大东部和中部


从国家分布看,世界铜资源主要集中在智利、美国、中国、秘鲁、赞比亚、独联体、印度尼西亚、波兰、墨西哥、澳大利亚和加拿大。上述国家的铜矿资源量占到了全球铜资源总量的87.2%。其中智利是世界上铜资源最丰富的国家,其铜金属储量约占世界总储量的29.98%。

截至目前我国累计查明资源储量(铜金属)8531万吨,已占同年世界储量基础的12.1%,居智利和美国之后,列世界第3位。


铜的全球流动

精铜主要出口国:智利、俄罗斯、日本、哈萨克斯坦、赞比亚、秘鲁、澳大利亚、加拿大等。

精铜主要进口国:中国、美国、日本、欧共体、韩国、中国台湾等。

二.铜的消费(需求)

铜消费相对集中在发达国家和地区。西欧是世界上铜消费量最大的地区,中国从2002年起超过美国成为第二大市场并且是最大的铜消费国。2000年后,发展中国家铜消费的增长速度远高于发达国家。西欧、美国铜消费量占全球铜消费量的比例呈递减趋势,而以中国为代表的亚洲(除日本以外)国家和地区则成为铜消费的主要增长点。

三.影响铜价格变动因素:

1 、供求关系

2 、国际国内经济形势

3 、进出口政策

4 、用铜行业发展趋势的变化

5 、铜的生产成本

6 、基金的交易方向

7 、相关商品如石油的价格波动也会对铜价产生影响

8 、利率和汇率


由于基金的参与,铜价的涨跌可能出现过度反应

虽然基金的参与会使得盘中有时反应过度,但价格的总体趋势不会违背基本面,从COMEX 的铜价与非商业性头寸(普遍被认为是基金的投机头寸)变化来看,铜价的涨跌与基金的头寸之间有非常好的相关性。而且由于基金对宏观基本面的理解更为深刻而具有“先知先觉”,故了解基金的动向也是把握行情的关键。


相关商品如石油的价格波动也会对铜价产生影响

原油和铜都是国际性的重要工业原材料,它们需求的旺盛与否最能反映经济的好坏,所以从长期看,油价和铜价的高低与经济发展的快慢有较好的相关性。正因为原油和铜都与宏观经济密切相关,因此就出现了铜价与油价一定程度上的正相关性。但这只是趋势上的一致,短期看,原油价格与铜价的正相关性并不十分突出。


体现供求关系的一个重要指标是库存

铜的库存分报告库存和非报告库存。报告库存又称"显性库存",是指交易所库存,目前世界上比较有影响的进行铜期货交易的有伦敦金属交易所(LME),纽约商品交易所的COMEX 分支和上海期货交易所(SHFE)。三个交易所均定期公布指定仓库库存。


影响供给的主要因素

铜精矿供需情况、冶炼厂产能及开工率、进口情况、副产品收入、行业生产成本、铜企罢工等。其中,全球最大产铜国智利的铜企罢工事件较多,对期价影响较大。


折叠LME三月铜价影响最大

伦敦金属交易所(LME)及纽约商品交易所(COMEX)是国际上主要的铜交易市场,其中,LME 铜价因在国际点价贸易中充当定价基准而具有国际权威性,再加上我国又是全球最大的铜消费市场,故国内铜价与LME 铜价具有很强的正相关性。


折叠汇率

国际市场上铜的贸易一般用美元标价和结算,因此美元的涨跌通常会引起铜价的反向变动。但决定铜价走势的根本因素在于铜的供求关系,汇率因素不能改变铜市的基本格局,只是在涨跌幅度及节奏上施加影响。

四.期现货铜

1.伦敦铜LME

LME是世界上最大的铜期货交易市场,成立于1876年,交易品种有铜、铝、铅、锌、镍和铝合金。铜的期货交易始于1877年,进行交易的铜有两种:

阴级铜:A级铜

铜棒:规格标准为重量在110-125公斤之间的A级铜

其中阴级铜的交易最为活跃。所有交割的铜必须有伦敦交易所核准认可的A级铜的牌号,符合英国BS6017-1981标准分类规格。


2.美高级铜

纽约商品交易所进行期货交易的铜,一般是高级电解铜,但其他品质的铜如熔炼等也可以通过折算后进行交割,除此之外,COMES还进行铜的期权交易。


3.现货铜

国内推出的现货铜交易品种,具备现货白银和原油一样的优点。(详细请参阅白银、原油)

五.投资心态

在投资市场中能体现出来,很多投资者都会犯各种各样的错误,但不外乎有以下几点:


1、不设止损,不断扛单

有很多投资者都有不设止损的习惯,如果一旦行情发生反转,或者出现大涨大跌都会威胁资金安全。


2、不清楚资金管理的重要性,盲目重仓,损失渗重

由于原油是杠杆交易,将资金放大。风险也就随之而来。因此资金管理很重要。什么样的资金需要用什么样的仓位进行投资,一般的行情我们只需用3成仓进行操作极限是半仓。除非大的行情,特别有把握的行情才可重仓(7成仓)一搏,但重仓也需设置止损


3、等待回调

原油交易有杠杆,等待回调的风险很大,很多投资者在回调的过程中就可能出现资金的损失;另一点原油交易是双向交易。多空双方都可进行交易,因此不要轻易等待回调。等待回调不如止损,再反手进行操作,即可挽回损失,也可顺势操作。


4、T+0频繁交易

可能有的投资者曾经做过股票,感觉股票的丁+门交易太慢,有限制,不过瘾,到了原油市场之后可以随时随地交易,变开始不断地频繁交易。这也是投资者中犯错较多的一点原油虽然是T+0交易,但也需等待最佳进场点位再进行交易,而不能盲目进场,频繁交易。


投资结果是交易系统的比拼,一个良好的交易系统必然较好地解决如下问题:

1什么时候开仓

2什么时候止盈

3什么时候止损

4什么时候增仓

5仓位控制

一个良好的交易系统,必然在上述方向都有着明确的答案,任何一点的缺失都是阻碍交易成功的绊脚。

六.合纵战法:

九合财经直播室是一个专业的现有投资平台,名师云集,风格各异,每一位老师均有大量的针对白银的战法可供大家学习参考。